Stop loss es una estrategia que permite controlar y reducir el margen de pérdidas en una operación. Su ejecución está sujeta a cambios, adversos o sorpresivos, que pueden afectar el desempeño de acciones en el mercado. En estos casos, el trainer debe definir la viabilidad del stop loss según el desempeño, riesgo y objetivos de su inversión.
Estudios recientes de programas de máster en banca y bolsa indican que mitigar una pérdida requiere modificar el valor del activo preliminar. Por lo tanto, establecer un valor stop loss que sea consistente con las condiciones y el contexto del mercado es imprescindible.
¿Qué ventajas tiene?
La naturaleza fluctuante y, en muchos casos, impredecible del mercado conlleva a que los inversionistas incorporen esta herramienta como una cuerda de salvación. Sin embargo, su aplicación es favorable en tanto exista el umbral de riesgo más elevado o, en su defecto, su objetivo sea rastrear altas volatilidades a corto y largo plazo. En esa medida, es esencial determinar si los cambios introducidos al mercado representan una pérdida máxima o si, por el contrario, es posible considerar alternativas como el trake profit y el trailing stop.
Si la volatilidad del mercado amenaza potencialmente una inversión, el valor stop loss protege las acciones y controla el rango máximo de riesgo en una operación. Es decir, reduce las posibilidades de pérdida de capital. Además, emplear esta herramienta no genera un gasto adicional, ya que su implementación es gratuita.
Tipos de órdenes stop loss
Las órdenes stop loss, como se indicó anteriormente, son una acción que precede a un cambio en el mercado. A continuación, se especifican las órdenes más relevantes en trading:
- Stop loss a mercado: si el valor inicial es superado por el precio del mercado, se genera una orden para que el bróker implemente un precio más favorable y mejore su posición. Con el fin, de optimizar la respuesta en el mercado y reducir el riesgo en la operación
- Stop limitado: este tipo de orden establece un precio límite, es decir, fija un precio que cierra la posición. En este caso, el bróker no incrementa el valor respecto al del mercado. Por el contrario, lo estabiliza con el fin de controlar a la operación
¿Existe un valor stop loss ideal?
Estimar el precio con una tendencia sumamente baja o alta dificultará su inserción positiva en las posiciones del mercado. Ceder a los extremos repercute en un riesgo mayor para el trader. Por ello, al fijar el valor stop loss es clave contemplar estrategias que se ajusten al escenario actual e integren los objetivos de inversión para asegurar un rango de adaptabilidad.
En un enfoque desacertado, por ejemplo, el trader pasaría por alto su lineamiento de inversión solo y exclusivamente para minimizar el margen de riesgo. Esto, aunque mitigaría las pérdidas, también, limitaría las ventajas y calidad de su posición.
Aunque no exista una pauta ideal, un valor stop loss debe ponderar ambas condiciones: contexto del mercado y objetivos de inversión. Sin duda, existen múltiples estilos y técnicas en el mundo del trading (algunas efectivas y otras un tanto cuestionables). Lo cierto es que un buen trader, que busque un posicionamiento deseable y eficaz, debe integrar un plan de acción ante las posibles e inevitables transiciones del mercado.
Consejos para implementar un stop loss
Para ejecutar esta acción es necesario analizar y considerar estrategias de viabilidad. Enseguida, se enumeran los factores más importantes para hacer un uso adecuado del stop loss:
- Trazabilidad, estrategia y una gestión consistente de trading
- Identificar el tipo de mercado: ¿es estable o volátil?
- Gestionar el riesgo: monitorear tendencias, desempeño del precio y cierre de posiciones
- Identificar los soportes y resistencias que representen un potencial cambio
- Determinar la pérdida máxima para una operación
- Optar por una orden de stop loss que se ajuste a las necesidades y objetivos de trading
El stop loss es una herramienta que el bróker debe implementar con precaución, buen criterio y conocimiento informado. Su gestión, acertada o inoportuna, pone de relieve las prácticas y estrategias de un trader. Es fundamental que no se le otorgue un grado máximo de confianza a los movimientos del mercado, ya que este se caracteriza por su volatilidad. Por lo tanto, para proteger el capital es necesario planificar, monitorear, informarse y evaluar.
